SBIラップの評判は？手数料や運用内容、メリット・デメリットを解説

SBIラップは、SBI証券が提供するAI型のロボットアドバイザーです。

資産運用を自動化してくれるサービスですが、実際の利用者からはどのような評価を受けているのでしょうか。

本記事ではSBIラップの概要の他に、評判や口コミ、メリット・デメリットを紹介します。他のサービスとの違いや運用実績をまとめたので、利用を考えている人はぜひ参考にしてください。

SBIラップとは？

SBIラップは、専門的なAIに資産運用を任せられるサービスです。いわゆるロボットアドバイザーの一種であり、知識がない初心者でも本格的な投資を始めやすくなっています。

SBIラップでは世界中の資産が投資対象になるため、分散投資ができます。定期的にリバランスも行われるので、ポートフォリオを自分で調整する必要もありません。どのような市場変化にも対応できるように、AIが常に機械学習をしている点も心強いポイントでしょう。

SBIラップの仕組み

SBIラップは、先端AI技術が投資先の予測値を出し、伝統的なアルゴリズム等によって最適な投資配分を決める仕組みになっています。

投資配分については、1990年のノーベル賞受賞者が提唱した「平均分散法」がベースとなっており、高いリターンを出すために一定程度のリスクを許容して決められています。

また、1ヵ月ごとの定期的なリバランスを行っていますが、急な市場変動や経済ショックの際にも臨時でリバランスが行われます。

SBIラップの手数料

SBIラップの手数料は、日々の運用資産額と年率によって計算されます。

運用資産額に比例して負担が大きくなりますが、SBIラップでは初回契約時や解約時の手数料がかかりません。ただし、各銘柄には信託報酬（※）が設定されており、信託財産から差し引く形で自動的に支払われます。

（※）投資信託を運用してもらうためのコスト。SBIラップでは上記の手数料に加えて、平均0.295％（年率）の運用コストが発生する。

SBIラップの対象ファンド

次は、SBIラップで投資できる8つのファンドを見ていきましょう。SBIラップの手数料は、以下の通りです。

1日あたりの手数料＝日々の運用資産額×0.660％÷365日

申込手数料、追加購入手数料、解約手数料、投資配分の変更手数料は無料です。

いずれのファンドもSBIラップ専用の銘柄であり、グローバルな分散投資ができるように厳選されています。一般的な投資信託よりも信託報酬が安く、世界中の資産に自動で投資されるため、SBIラップは低コストでリスクを分散させたい人に向いています。

SBIラップとウェルスナビの違い

SBI証券はSBIラップの他に、「WealthNavi for SBI証券」と呼ばれるロボアドバイザーを提供しています。これらのサービスにはどのような違いがあるのでしょうか。

WealthNavi for SBI証券は、NISA口座からも利用できる資産運用サービスです。最低投資額はやや高いものの、2,000本以上の米国ETFから目的に適したファンドが選ばれるので、さまざまな投資スタイルを実現できます。

ただし、2022年11月4日のサービス終了が決まっており、同年11月7日からは「本家WealthNavi（※）」として利用が継続されます。すでに新規受付も終了しているため、SBI証券でロボットアドバイザーを利用したい場合はSBIラップを検討しましょう。

（※）同じAI技術がつかわれているものの、「WealthNavi for SBI証券」と「本家WealthNavi」は異なるサービス。

SBIラップの評判や口コミ

ここからはSNSなどの情報を参考に、SBIラップの評判や口コミをまとめました。

良い評判や口コミ

ＡＩを活用した投資一任サービスの申込件数が僅か4 営業日で１万口座を突破したようですね😳

ＡＩを活用しマーケットデータを分析、相場を先読みして資産配分とのこと（いわゆるロボアド）

手数料が年 0.66％業界最低水準なのは魅力的ですね✨

引用：きょんの投資部屋@kyon_investroom（Twitter）

投資4ヶ月の結果報告🎉
1 SBIラップ　+2551円
2 全世界株株式　+1717円
3 ウェルスナビ　+1025円

SBIラップが1番良い結果に
やはりAI投資のおかげでしょうか🤔

引用：とも×みさき@経済的な自由を目指す@tomo_misa_free（Twitter）

ここ最近のやることの多さに、お小遣いで高配当株をやる以外は全てほったらかし投資にしたい。。！と思う今日この頃。
SBIラップ、めちゃくちゃ魅力的と思えました🥺✨✨

引用：えみママ@目指せへそくり🌰トレーダー🚴‍♀️✨💰@mama_nichijou（Twitter）

良い評判・口コミとしては、「手数料が安い」「パフォーマンスが良い」といった意見が多く見られました。その他に、AIに資産運用を任せてほったらかし投資ができる点や、ポートフォリオのリバランス機能なども高く評価されています。

特に仕事などが忙しい人にとって、資産運用を一任できる点や細かい管理が不要になる点は魅力的なメリットでしょう。投資先のファンドも厳選されているので、運用成績や市況も簡単にチェックできます。

SBIラップの良い評判や口コミをまとめると、以下の通りです。

・ロボアドバイザーとしては手数料が安い
・パフォーマンスが安定している
・手軽にほったらかし投資ができる
・自分でリバランスをする手間が省ける

悪い評判や口コミ

sbiラップって表示損益に手数料とか、リバランスで損切りした分が加味されてないので、表示より大きくマイナスであることは注意😇
積立しても損切りしながらリバランスしてるので、ドルコスト平均法にはならず資産が減っていく。

引用：あろえりぃな@Uxlai9ovWyiqTL4（Twitter）

SBIラップが反映されました。米国不動産が多いのに不安を覚える😰
毎月一万円積立設定完了。

引用：ねこ３ネオモバナンピンの民@nekoneko0303030（Twitter）

SBIラップ始めてみた

米国不動産とゴールドの比率が高いような、、、

引用：しゃちほ子@FIREsalaryman（Twitter）

SBIラップの悪い評判・口コミとしては、「実際の損益が分かりづらい」といった意見が見られました。

実際の運用では手数料や損切り分（※）のコストがかかりますが、評価損益のグラフにはこれらが含まれません。そのため、運用時のパフォーマンスやコストについては、詳細までしっかりと確認する必要があるでしょう。

また、独自のリバランス機能に対して不安を感じている人も多く見られます。前述の通り、SBIラップは積極的なリターンを狙うため、市況によっては資産構成比がやや偏ることもあるようです。

必ず利益が出るサービスではないので、その点を理解した上でこまめにポートフォリオを確認しましょう。

SBIラップの悪い評判や口コミをまとめると、以下の通りです。

・グラフから実際の損益を読み取れない
・損切りによってリバランスされるため、ドルコスト平均法（※）が難しい
・市況によってはポートフォリオが偏ることもある

（※）常に一定金額を定期的に購入することで、金融商品の平均購入単価を引き下げる（＝リスクを抑える）手法。

SBIラップのメリット

SBIラップのメリットとしては、次の4つが挙げられます。

①8つの資産に分散投資ができる
②1万円から投資ができる
③ポイントがたまる
④AIがポートフォリオに調整してくれる

具体的にどのようなメリットなのか、以下で詳しく解説をします。

①8つの資産に分散投資ができる

リスクを抑えたい初心者にとって、分散投資は欠かせないテクニックです。株式と債券のように、投資先の資産をうまく分散させることができれば、ひとつの資産が値下がりしても損失のダメージを抑えられます。

その点、SBIラップは8つの資産にバランスよく投資ができるため、高い分散効果を期待できます。

SBIラップの分散効果は、以下の通りです。

・米国や先進国、新興国など、投資先の地域を分散できる
・株式や債券に加えて、不動産や金にも投資できる
・市況に合わせて自動でリバランスが行われる

SBIラップの対象資産に含まれる「ハイイールド債」とは、信用格付けが低い代わりに高利回りの債券のことです。この他にもハイリターンを狙える資産が対象に含まれるので、SBIラップでは分散投資をしながら大きな利益も期待できるでしょう。

ただし、ハイリターンが見込めるものは、同時に同じぐらいのリスクもあります。リターンとリスクのバランスを踏まえた上で、投資判断を下しましょう。

②1万円から投資ができる

初期資金として5～10万円が必要になるロボットアドバイザーもある中で、毎月1万円（1,000円単位）から積立投資ができる点はSBIラップの大きな魅力です。

さらに、SBIラップは申込手数料や契約手数料がかからないため、資金が少ない人でも手軽に始められます。一度申し込めば、実際の投資からリバランスまで自動的に行われるので、細かい作業が必要になることもありません。

③ポイントがたまる

SBIラップでは、「SBIラップマイレージ」を通して3種類のポイントをためられます。

仮にSBIラップで300万円をおまかせ運用した場合は、月間で約254ポイントをためられます（※実日数は31日として計算）。運用資産が増えるほど多くのポイントを受け取れるため、積立投資をする人にとっては魅力的なサービスでしょう。

④AIがポートフォリオを調整してくれる

通常の投資では、「国内株50％：外国株50％」のような配分で金融商品を購入しても、各資産の価格変動によってポートフォリオにズレが生じます。理想的な資産構成比を維持したい場合は、保有商品を売却したり新たな商品を購入したりして、定期的なリバランスをしなければなりません。

その点、SBIラップは自動的にリバランスを行ってくれるため、ほったらかしでも目的や市況に合ったポートフォリオを維持できます。毎月実施される定期リバランスの他に、市況の急変時には臨時的なリバランスが行われる点も安心できるポイントでしょう。

リバランスの仕組みについては、運用プロセスのホワイトペーパーで公開されています。

SBIラップのデメリット

一方で、SBIラップには以下のようなデメリットもあります。

①運用コストがかかる
②短期的なリターンは望みにくい
③NISA口座から取引できない

いずれも資産運用に大きく関わるので、一つずつチェックしていきましょう。

①運用コストがかかる

SBIラップの利用時には、以下の手数料がかかります。

・運用資産額×年率0.66％の手数料
・実質的な信託報酬の合計額（平均値で年率0.295％）

1年間で300万円をおまかせ運用する場合は、単純計算で以下のコストが発生します。

（300万円×0.66％）＋（300万円×0.295％）＝28,650円（運用コスト）

上記の「実質的な信託報酬」とは、ファンドごとの信託報酬と、投資先に含まれるETFの経費率を合わせたものです。信託報酬は一律0.1606％ですが、経費率については投資先のETFによって異なるため、ファンドによって実質的な信託報酬は異なります。

自分で投資信託を積み立てるよりコストがかかる場合もあるので、各ファンドの運用コスト（※前述で紹介）は把握しておきましょう。

②短期的なリターンは望みにくい

SBIラップは、長期的な資産運用を前提としたサービスです。ポイントプログラムや積立機能などがあることで、初心者でも続けやすい仕組みになっています。

しかし、その一方で短期的なリターンは望みにくい傾向があります。数年～数十年かけて資産形成を目指すスタイルが中心となるので、こまめに売買したい人には向いていません。

解約手数料はかかりませんが、積み立てたファンドをすぐに売却すると、受け取れるポイントも減ってしまうので注意しましょう。

③NISA口座から取引できない

NISA（ニーサ）は、国が実施する税制優遇制度です。非課税投資枠の範囲内であれば、全ての運用益が非課税になる制度ですが、SBIラップではこのNISAを利用できません。

NISAが適用されない場合、通常は20.315％（所得税＋住民税）の税金がかかります。つまり、1年間の利益が2割ほど減ってしまうため、節税をしながら投資をしたい人は他の金融商品でNISA枠を使いましょう。

SBIラップの運用実績

SBI証券は、公式サイト上でSBIラップのパフォーマンスを公開しています。そのレポートをもとに、以下では2022年4月から（※サービス開始時期）の運用実績を紹介しましょう。

SBIラップの運用実績はマイナスを推移していますが、これはFRBの金融引き締めやウクライナ問題、新型コロナウイルスなどの影響を受けたためです。また、同時期には金や米国株の下落、急な円安進行など、経済ショックともいえるさまざまな現象が起こりました。

このような状況のなか、SBIラップのパフォーマンスは徐々に回復しています。2022年6月～7月にかけては＋3.25％の伸びを見せており、2022年8月にはトータルでプラス運用を期待できる結果となりました。

サービス開始直後からのユーザーはやや損をしていますが、2022年6月以降に利用した人はプラス運用が続いています。また、SBIラップでは運用資産額に応じたポイントも受け取れるため、このポイントを含めればさらに多くのリターンを期待できます。

SBIラップで投資をする流れ

SBI証券のSBIラップは、口座開設後すぐに利用できるサービスではありません。実際に投資を始めるには、以下の流れで手続きをする必要があります。

①SBI証券の口座を開設
②SBIラップの契約手続き
③積立設定
④保有銘柄を売却する

ここからは初心者に向けて、上記の各ステップについて解説しましょう。

①SBI証券の口座を開設

まずはSBI証券の公式サイトから、口座開設の手続きを行います。トップページにアクセスをしたら「ログイン」をクリックし、次の画面で「口座開設」のボタンをクリックしましょう。

その後は以下の流れで、口座開設の手続きを進めていきます。

【1】メールアドレスの登録
【2】認証コードの入力
【3】お客さま情報の設定
【4】規約の確認
【5】入力内容の確認
【6】口座開設方法の選択
【7】口座開設申込の完了

口座開設方法にはネットと郵送がありますが、スムーズに手続きを終わらせたい人にはネット開設がおすすめです。「ネットで口座開設」を選ぶと、本人確認書類をスマートフォンから提出でき、最短で翌営業日に取引ができるようになります。

②SBIラップの契約手続き

次は、SBIラップの新規契約を行います。SBIラップの公式サイトにアクセスし、画面上部の「申し込み・ログイン」をクリックしましょう。次の画面でユーザーネームとパスワードを入力すると、申し込み画面へと進めます。

ここまで進んだら、以下の3ステップで新規契約手続きを行います。

【1】表示される書面を確認し、「同意をします」にチェックを入れて次に進む
【2】各種規約を確認し、「同意して申し込む」をクリックする
【3】新規契約の完了

上の画面が表示されれば、SBIラップの新規契約は完了となります。

なお、申し込みの受付は毎営業日13時までであり、これを過ぎると翌営業日の取り扱いとなります。少しでも早く利用をしたい場合は、申し込みのタイミングに注意しましょう。

③積立設定

新規契約が完了したら、次は以下の流れで積立設定を行います。
【1】SBIラップのページにログインをする
【2】画面右上のメニューボタンを開き、「購入＞」をクリックする
【3】購入金額を入力し、「確認へ＞」をクリックする
【4】内容を確認し、パスワードを入力して「確定する＞」をクリックする
【5】初回の積立設定完了

積立設定が完了すると、上の画面が表示されます。

SBIラップの積立設定は、毎営業日15時25分までの受付です。この時間を過ぎると、運用開始が翌々営業日となるので注意しておきましょう。

なお、2回目以降の積立設定については、メニューにある「積立＞」のボタンから行います。

④保有銘柄を売却する

SBIラップで購入された銘柄は、ユーザーが売却手続きをしない限り保有されます。利益や損失を確定させたい場合は、以下の流れで手続きを行いましょう。

金額指定売却の手続きの流れは、以下の通りです。

【1】ログイン後、画面右上のメニューボタンを開く
【2】「金額指定売却＞」をクリックする
【3】売却したい金額を入力し、「確認へ＞」をクリックする
【4】内容を確認し、「確定する＞」をクリックして完了

解約（全売却）の手続きの流れは、以下の通りです。

【1】ログイン後、画面右上のメニューボタンを開く
【2】「解約（全売却）＞」をクリックする
【3】内容を確認し、「確認へ＞」をクリックする
【4】資産残高と金額を確認し、パスワードを入力して「解約する＞」をクリックする
【5】解約の完了

保有銘柄の売却手続きは、いずれも毎営業日15時25分までの受付です。売却代金・解約代金の振替には1週間ほどかかるため、手続きのタイミングには注意しましょう。

SBIラップは投資初心者が使いやすいサービス

SBIラップは、世界中の資産に自動で分散投資ができるサービスです。初心者でも投資しやすく、運用中には資産額に応じたポイントも受け取れます。

ただし、必ず利益が出るサービスではないので、情報収集や分析も必要になります。SBI証券が公開する実績レポートにも目を通した上で、毎月の積立金額や運用額を慎重に考えましょう。